没有一个经济数据,一文看懂中国经济周期的真相_创氪

1/7、买、买、买是经济开展的王国。

日前馈送电视节目,晚饭时我的较年长者问我。:为什么we的极度的格形式都说经济现时退场?,但行业界仍在活跃开展?

我正审判用落落大方的微观知识来验证经济有多蹩脚。,但总算,他们全部地困惑。。微观经济多相、本人声明精神错乱的知识定量,民间音乐动不动被带进沟里。,

因而这篇在附近的微观经济学的文字,我为本人规定了定期地。:从微观受理微观认识,摈除经济知识,放量不要用经济术语。

经济增长与经济衰退,合起来,称之为行业革命。俗人想默认行业革命,we的极度的格形式可以从职业吃或喝更多的角度动身。。

率先,we的极度的格形式将职业分为三类。,非耕作、勤劳、服务的分法,是顺流而下的工业界。、中下游工业界,这执意行业革命。的微观账。。

顺流而下的职业是最熟习的可耗费的职业,你去买衣物,方式厂、方式店是顺流而下的工业界。。包孕方式(方式)、食品(食品和窘境)、住房(真正的Estat),和耗费电子乘积、家用电器家居装饰、餐厅零卖、文娱极力主张、酒店观光等。

这些衣物是从哪里来的?柴纳游职业。夸张的行动或形象纺织品的纺织厂,证券交易行业界、夸张的行动或形象裁缝机的纺织修理厂子是中游勤劳,中游工业界是指为顺流而下的供奉生料。、机器修理的职业。

中游工业界必要下游工业界的生料,纺织品的下游是化纤。,它还包孕石油和惊呆勤劳。、钢铁建材、矿业耕作、电力、煤炭等职业。

这是任何的人国务的经济的原封不动的工业界链。:耗费需要的东西由顺流而下的沮丧的游印象,乘积供给从下游向顺流而下的转变。

缺勤任何的人经济知识,一文看懂柴纳行业革命的犯罪行为

因而说,耗费需要的东西是经济增长的最大极力主张,买、买、买是经济开展的王国。。2008年先前,柴纳经济的高速公路增长是安康和整齐的的,任何的人非常要紧的账,这是由真正的顺流而下的耗费者需要的东西迫使的。。

事先有三个首要的顺流而下的需要的东西。:

一是国家进项繁殖。,中国经济变革因而积年,跟随进项的繁殖,所局部耗费测量持续膨胀物,渐变越来越丰足;

二是退去。,这执意到国外的耗费需要的东西。,柴纳参与WTO后,进入全球工业界链,适合职业最丰足的国务的,他们中缺勤任何的人。。

三是国务的对极力主张、麦克匪特斯氏疗法、开化、交通等运动场的花费。,它可以被看待是任何的人耗费的国务的。。

温柔的任何的人变量。:科学与技术开展。系统新经济,新需要的东西已使成为。

你能够想问:需要的东西增长从顺流而下的印象到下游,样子是任何的人制度的工序,为什么间或增长会发作?、间或衰退的行业革命呢?

因温柔的另一件事会使发生需要的东西通信的印象:人类的抱有希望的说辞-从任何的人良好的角度,称之为向前看,预备电子流,从坏的角度看,那执意人的心肯定缺乏的冲出象。

2/7、吃我吐出现

we的极度的格形式都是从观念上议论正路。,但任何的人要紧的因子是缺乏。:人的意识活动:人不只总结正路,他们会思忖接洽。。

王一向是一家文具公司的首席执行官。,权威发生,文具用品因而地东西,耗费稳固,它不葡萄汁动摇。。

正路也那样地。,顺流而下的可耗费的职业对立稳固,格外寿命可耗费的的用品,它的升压速只与家口顾虑。。

但这种稳固性,中跳步法了。。

让we的极度的格形式思索一下。,当we的极度的格形式去铺子买文具时,每回都有十足的军需品吗?,你幼小的买不到?为什么?因王老是在夸张的行动或形象垄断,去问证券交易商、零售商早已进货好各自的月了。。

预备标号?这执意预测。,因顺流而下的需要的东西在增长。,公司的阅历是按早年的增长速,像,8%,这么本年的充其量的将增长10%,温柔的少许房间。。

王先生回到厂子看了看。,眼前的的机器修理移民于帮助无穷因而地新增充其量的,膨胀物固定资产花费。。但固定资产不克不及每年花费。,是时分提早预测接洽三五年的产额了。,授给物需要的东西每年增长8%。,这么,这项花费的充其量的扩张能够会膨胀物到50%。。

权威能够会想,按需夸张的行动或形象,为什么充其量的老是大于需要的东西?因有竞赛?。

不外,对文具的需要的东西是稳固的,但工夫散布失调。,开学时集合购买文具,条件供给不即时,将适合起获行业界份额的竞赛对手。因而最好把更多的夸张的行动或形象生产量库存。,we的极度的格形式都不的克不及亲近的悲痛。。

文具公司膨胀顺流而下的对下游文具的需要的东西,中游夸张的行动或形象商还膨胀下游钢铁职业,以成真期待的目的协同有助益。。

下游工业界有任何的人协同表示特性的,因花费巨万。,持续工夫很长。,夸张的行动或形象率增长较慢,夸张的行动或形象经常迟了,总算是生料贵。。

同时,贵受到期待的使发生。,附加的膨胀。比方文具修理厂主的确地只必要5000吨轧制材,we的极度的格形式可以注意到到价钱一向在高涨。,那是一万吨。,囤货更多。

每个中游厂主大主教区因而做。,下游物质贵地域更大。。条件顺流而下的是一辆车、电子、对家用电器有意见分歧需要的东西的可选可耗费的等,这更不稳固。。

缺勤任何的人经济知识,一文看懂柴纳行业革命的犯罪行为

(比拟第三工业界的动摇首要集合在较低的区域)

上、中、顺流而下的全用于母马夸张的行动或形象,所局部经济正活跃开展。。但竟,we的极度的格形式发生,顺流而下的文具需要的东西增长不得劲,因而这些更多的夸张的行动或形象修理。、乘积要去哪里?下面都是固定资产和存货。

自有资本早已到了必然的工夫了。,敏感的商船发现物卖不出去,开端低成本清仓,与夸张的行动或形象将中止增长。。越来越多的人发现物因而地成绩是不正确的的。,也岂敢夸张的行动或形象,更不必说膨胀物夸张的行动或形象容量了,这时,会有经济衰退。。

这是任何的人经济增长-过量的繁荣的经济-经济衰亡的传阅。

人人如同都预定要堕入衰退。,但竟,顺流而下的耗费容量饲料固定,仓库栈里的文具将鄙人年纪内经销。,充其量的过剩的机械修理将涌现充其量的缺乏的限制。,到时分,所局部生长常规的大主教区复发,这执意传阅。。

因而,高于家口增长速的神速地经济增长,它的实质执意在黑暗中馈送电视节目,向现时做出计划接洽增长;经济衰退并挑剔真正的经济衰退。,全然“吃我吐出现,把我的抢走还给我。,为现在时的经济增长返乡婚约。

传阅的罪魁祸首是人类的有理数抱有希望的说辞,但话说使后退,经济缺勤革命,解说民间音乐缺勤梦想;人缺勤梦想,腌鱼和腌鱼有什么分别?

期待迫使的行业革命,不克太大。,大致是任何的人安康的传阅,就像潮水的俱。,生长是一种灵感,经济衰退是一通公共浴室,每任何的人试错工序,任何的时候革命,新兴工业界正衰亡,新明星计划的开始存在。

因而孤独地抱有希望的说辞。,没什么大成绩。,因人的容量直达的火车或汽车。。但在有对立的事物正路后头的,全部地都不俱了,人会生产量怪物,经济衰退能够从衰退生产量潮汐波。

这东西叫做掌握财政。

3/7、将存入银行方式换钱?

俗人执意因而投合心意将存入银行的。:吸取存款人手说得中肯钱,与把钱出借公司。。不全然民间音乐因而认为。,甚至数量庞大的数量庞大的将存入钱商也完整地这点。。

这是个大不正确的。。

最复杂的能防范:条件将存入银行把你的钱存起来,转贷计划,这么你葡萄汁增加你将存入银行里的钱吗?话虽这样说你们C,一便士都不的缺。。

犯罪行为是:将存入银行投资,挑剔你放出现的钱。。条件它挑剔掌握财政接管的严密的约束,将存入银行可以不必你的存款就增添。。

究竟将存入银行从哪里成真期待的目的借款?答案很神奇。,但这是当代的经济高速公路开展的基本账。:将存入银行平白换钱。

借款1000百万富翁的工序是因而的。:将存入银行记账人先把借款报账繁殖一千万,计划存款繁殖1000万元,Bingo!就因而复杂。,所局部国务的的钱比空说得中肯要多1000万。,计划在生料、修理上入伙1000万元,国内夸张的行动或形象总值增长1000万元。

出了是什么必然有鬼。,自然,钱不克不及白手起家。,它是从哪里来的?答案很复杂。,借款可以返乡。,这种回归,存款和借款同时溶解,偶然发生溶解了。。

源自掌握财政的钱挑剔不可思议的魔力,或接洽的钱,依然馈送电视节目。

你能够会想,将存入银行撤走借款并同时发给。,但愿将存入银行持续增添,we的极度的格形式就不克不及保存这笔偶然发生吗?,计划可以持续膨胀物夸张的行动或形象,经济不克不及俗思考增长吗?

但别忘了。,早说,顺流而下的需要的东西对立稳固,相信扩张引起的夸张的行动或形象过剩,条件你不克不及经销它,它就会生产量存货。,业务挑剔二百五,这不克是一笔乌七八糟的借款。。

马上鉴于顺流而下的耗费需要的东西的制约。,将存入银行魔术家much的最高级工夫都在玩使适应RAB的杂技。,不轻易大的核心。

正路上,意想到这件事,将存入银行比计划更观念,将存入钱商是究竟最守旧的,最失望的人,甚至老是做晴天借伞,雨点般降落的东西收伞—不灵,将存入银行的进项是存款和借款的区分。,风险是神的。。

因而极度的先前的衰退,将存入银行最先做出反动。。

2008年,次贷新入会的的掌握财政危险已引起美国将存入银行,相反,雨伞在激动中被撤走。,美国计划缺勤钱,增加柴纳退去商的定货单。

早说,计划的容量几年前就早已入伙了。,生料也提早预备好。,命令不见了。。帮助增长的三大需要的东西说得中肯退去仓促的溶解,这执意美国掌握财政危险方式匍匐到柴纳的账。。

2018年经济衰退,切肉的是一把钝刀。,2008年是一通悬崖般的抛,本年很折磨。,十年前是危及的。。危及老是比折磨更轻易反动过量的。。

自然,柴纳将存入钱商的优先反动是亲近的伞。,可是你有多无效。,先撤走借款。。因我不接待。,对立的事物人一定接待。,这高级的罪犯窘境——哪家将存入银行能及时腰槽它,你可以增加减少。。

但执意因而。,启动了婚约链,缺勤人能活逐渐开始。。因掌握财政在当代的经济中占了那么多的平衡。,这完整安心行业界自行的接管。,差不多不克不及够,内阁一定因而做。,全世界的掌握财政机构都在做一件事。,把将存入钱商带取得,逼迫他们借钱。

别认为we的极度的格形式是鞋底因而做的人。,美联储集合了大掌握财政家。,论内阁对首要掌握财政机构的花费,竟,这是当誓言,别允诺的东西不撒手,有什么的议论?。

柴纳的将存入银行通常会吃存贷缺口保险单。,当国务的是危及到站的时,自然,你不克不及四下观望。。这是2008岁暮年终。,国务的钱币发行的背景资料。we的极度的格形式通常称之为四万亿。

提出,很多人不负责走近它。,但后头每个国务的都玩儿命地把钱入伙行业界。,条件任何的反的经济专家适合首相,他们也会因而做的。。

缺勤任何的人经济知识,一文看懂柴纳行业革命的犯罪行为

将存入银行存钱,这是所局部经济杠杆化的工序。,但将存入银行情愿撒手。,这绝不打算计划情愿接待它。,计划必要注意到到需要的东西,至多葡萄汁有期待的需要的东西。,退去已被注销。,只剩下议院耗费和国务的花费。。

因使开始功能经济是国务的的需要的东西,自然,那执意你先去。,国务的花费率先启动。

这是杠杆化的优先步。,内阁杠杆。

4/7、鞋底赚钱的办法执意滋生地。

在俗人的心上,国务的花费执意国务的资产。话虽这样说因而地国务的在哪里花费呢?,财政进项有任何的人明白的目的。。

相同的的国务的花费,大抵,这是一种国民待遇。,将存入银行报答,基础设施偿还。事先的打手势健康的。,资产首要用于基础设施再现。。

借来的钱也钱。,它也可以用来车间。,将存入银行制造硬币了从基础设施一则到下游勤劳的耗费者需要的东西,细分少量的钱生产量了工资进项。,制造硬币更多的耗费需要的东西。

所局部工业界链的上、中、顺流而下的用于母马,花费是开端再现的必要的,计划花费必要借款,别忘了,国务的刀仍在将存入银行的搂着脖子亲吻上。。

这是杠杆化的第二份食物步。,计划杠杆。

缺勤任何的人经济知识,一文看懂柴纳行业革命的犯罪行为

样子还不错的。,从2009年,经济增长开端占领,就像从危险中走出现。,但真正的费事才刚刚开端。。

四万亿是指内阁制造硬币需要的东西来使开始功能环境。,但成绩是,内阁基础设施是任何的人特别职业,既是顺流而下的,又是下游。

基础设施具有必然的顺流而下的耗费工业界属性,像,内阁修建了任何的人公园。,收费向大众吐艳,大致,内阁为公民耗费。。

但基本建设又有下游生料职业的属性,为什么?因它有副乘积地。。

基础设施的总算经过是都市化。,都市化的总算是繁殖滋生地的估计成本。,阄徒劳,价钱便宜。,但用石头铺一级,行业是按照计划的。、收容所、教育、公园等城镇规划一则后头的,很快翻了十倍。、百倍。滋生地是滋生地的首要生料。。

缺勤任何的人经济知识,一文看懂柴纳行业革命的犯罪行为

因而,国务的花费绝不克不及真正处理需要的东西成绩。,条件是滋生地显影剂修建的屋子,在它被卖垄断,都是库存,因而地成绩复发涌现。,回到原点——耗费者需要的东西在哪里?

因而我先前复发注重过稍许地。:孤独地需要的东西增长帮助的经济增长才是安康的。,用以表示威胁,它全然海市蜃楼。。

耗费业开展强大的的,条件你不克不及把钱分四散的怎地办?而且任何的人职业。,滋生地具有耗费和花费双重效能。。

同时,2008年的经济危险缺勤经济专家期待的这么久。,相反,我赴了v字的庶生的。,从全球到柴纳,经济新陈代谢缓慢比期待快得多。。因而一来,它形成了任何的人认真的的成绩——那么多的钱。!

识记蒋友军、大蒜对你很让人受难的、你玩丝毫吗?任何的职业都有细微的机遇。,热钱源源不息地突入。,吼叫而去,只许可一根鸡毛。

这些钱,任何的职业的需要的东西都无法满意的,终极极度的权孤独地一种能够:买房。

2008年先前的滋生地,大致是整齐的的。,增长的动力源自都市化、常存于内存中的进项增长,于是住房变革的必要。但2008后,为了被传授初步知识的人因而地最大的耗费行业界,将存入银行魔术家要开端演大的核心。

5/7、三杠杆无瑕可谪教员

二十年前,这以前有任何的人在附近的美国一位老妇人和一位老妇人的盛行常规的:美国老妇人年轻时借钱买屋子,到底,他死前擦去了到底一笔借款。;柴纳的老妇人省钱买房,到底,我在死前存了十足的钱。,我拿到钥匙了。。

常规的的力气是神的。,比书说得中肯常规的更强大的,这是任何的人发作在你四周的常规的。。

100百万富翁的屋子,首付30%,借款70万,你现时的净值是30万。五年内房价兼任,成真了200万。,做加法减少了10万。,净资产由30万繁殖到140万。

重要的人物说房价高涨太快了,但你一定发生,它在五年内增长了100%。,年化进项15%,这挑剔荒谬的的。,但杠杆进项是366%。

房价高涨有多快,偶然发生也安心将存入银行杠杆。条件房价每年只高涨货币贬值的3-4%。,杠杆率超过10%,这足以让偶然发生游玩持续逐渐开始。。

偶然发生效应可以勉励耗费者肯定,我过来常给孥买任何的人铅笔袋。,现时是晋级的时分了。,乐趣乡间邸宅文具箱,在本地的放任何的人,在教育放任何的人,这就处理了W下游厂主的充其量的成绩。

纵然它全然主平面偶然发生,但这足以招引对立的事物人仿效。。执意因而。,到底任何的人杠杆是耗费者杠杆。,三杠杆无瑕可谪教员,柴纳经济总算稳固下了。

缺勤任何的人经济知识,一文看懂柴纳行业革命的犯罪行为

但所局部正路都一定回到人所共知的事开动。,房屋终极是可耗费的,耗费的俗人增长老是受到家口增长的制约。。杠杆是物有所值,住房借款也有助于增大接洽对滋生地耗费的需要的东西。。

混出,老是要返乡。因而复杂的正路,国务的不克蒙的,因而,经济边地的正稳固。,从一经开端去杠杆,不去是不克不及够的。,格外地方内阁婚约,看太晚了。。

去杠杆发生的动摇,经济自行的革命性动摇堆叠,这执意2018年经济衰退的首要账。。

去杠杆打算压债,但成绩是,当将存入银行换钱时,人人都盼望报名。,要撤走时,咦,

杨白老呢?

6/7、缺勤人是杨白老

杨白老是谁?这是去杠杆化的首要成绩。。

率先,誓言借款的不定额人挑剔杨白老。,住房借款是将存入银行真正的优质资产。,真的把它拿使后退,将存入银行的坏账率宁愿占领。。同时很困难。,它也损伤了民间音乐的整齐的寿命必要。,仅仅把持,生活舒适。

其次,内阁不克不及是杨白老。。因借款早已转变到花费公司了。,甚至连公司代表都被基层职员带了。。与把它伸展。,我有什么杠杆?。

自然,不克不及够抛弃因而地报账。,全然much的最高级进行的活钱都是作为滋生地估计成本积聚起来的。,这条路变得很宽。、停止划桨的城镇规划办理,空阔的公园、空置商品住宅的临死钱,延缓接洽经济增长化食,孤独地因而,它才干适合换衣服寿命钱币。

自然,温柔的细分分滋生地。,正路上,从屋子到真正的偶然发生,但成绩是它公开欠钱的人手中,不定额,阔人不欠钱,阔人和欠钱人是将存入银行的偶然发生之神。,你方式去杠杆化

可检索,孤独地计划的杠杆功能,但这执意2018年的成绩座位。。独出心裁地增添款的目标大分离是国按照计划,但完全不知道何故后头,降杠杆的自豪代表团却降临到头上了民企头上。

样子像是你被剥夺的国务的先进和公民撤走,但实际情形并非那样地复杂。。

2008年垄断,经济增长非常神速,与回复整齐的。,但请注意到。,微观经济速偏离臀部,袖珍计划竞赛力的隐性现象偏离。

经济神速地增长时间,much的最高级新需要的东西源自于新的细分行业界的增长。,担任示范兵计划很难思索,中小计划的升压速经常高于,职业属于疏散。

整齐的增长或衰退,每个职业都进入了你死,你活的自有资本竞赛。,龙头计划依赖测量优势,逐渐发掘中小计划的行业界份额,职业属于集合。

缺勤任何的人经济知识,一文看懂柴纳行业革命的犯罪行为

(职业集合度增大)

国按照计划阅历了抓大抓R的变革。,赢下是职业巨头畸形,绝大分离数中小计划是私营计划。,大鱼吃小鱼的自有资本竞赛,对柴纳经济的反动,它给民间音乐一种促进国务的、撤离大众的觉得。。对立的事物,晚近,有少许在附近的私有的的不友好议论,让私营计划家岂敢花费勤劳,把热钱任何的人接任何的人地翻开,附加的减弱了民营计划的竞赛力。。

但成绩是,私营计划是就事的首要需要受益人付钱的。,就事确定耗费,耗费确定增长。私营计划也挑剔杨白老。,相对不克不及够使沮丧位置。,因而,去杠杆化也适合计划不克不及够获得的指定。

同时,此刻,行业革命已不再是2008年先前的革命。,柴纳经济被滋生地认真的绑票,滋生地具有较强的掌握财政花费属性。,搜集贪吃的、震怒、吃醋、闲散……思考七罪,兴亡,差不多不克不及够小步稳步增长。。

更蹩脚的是,被滋生地绑票的耗费者也在意想到站的:房价高涨,使发生无家可归者的耗费者肯定;房价下跌,这也使发生了企业家对耗费者的抱有希望的说辞。,这相当于繁殖了耗费的动摇。。耗费动摇很大,中上工业界比拟大。。

2010年迄今为止,热钱源源不息,但但愿你腰槽它,立即地损伤吴(人)谷(计划),立即地为你而死的经济知识,钱不只被撤走吓坏了,同时又被减轻了。,另一项精神减少费。

缺勤任何的人经济知识,一文看懂柴纳行业革命的犯罪行为

它样子像任何的人死路。,柴纳的经济不克被救援吗?答复因而地成绩。,we的极度的格形式一定回到行业革命和相信偶然发生的实质。。

7/7、2019年会更糟吗?

我先前说过。,不思索有理数期待拿来的经济增长,或许将存入银行制造硬币的偶然发生错觉,但愿超过家口升压速,它的实质一定是吃阴袋里的食物,使用接洽经济潜力,成真现在时的国内夸张的行动或形象总值。

中肯的的,因而衰退通常挑剔耗费者需要的东西的衰退。,这是把钱还给将存入银行,返乡过来过量的增长的旧报账。

因而,基本缺勤去杠杆化。,或许说,整齐的的经济增长自行执意去杠杆化。

以房价为例,但愿稳固五年,它就不克占领或秋天(正路上,,归宿的实质,条件是常存于内存中的的杠杆功能,或内阁杠杆,它会急剧秋天。,于是对国内夸张的行动或形象总值的使发生,年纪至多稍许地。,对就事的使发生甚至更小。。

现时称之为去杠杆化,正路上,任何的人是把持新的杠杆。,第二份食物,分离杠杆过量的职业的结构性去杠杆化,全然本年恰逢经济衰退的小革命。。

俗人说起,要回归人所共知的事,回归实质,实质是耗费。,但愿就事稳固,耗费不克是大成绩。

插一句嘴,柴纳经济的真正成绩是家口增长解除痛苦。,但真正的使发生能够必要十积年的工夫。。因家口增长打算天赋的家口减去亡故家口。,后者much的最高级天赋的于20世纪30年头和40年头。,属于任何的人耗费容量较弱的群体,眼前,前者的影响力耗费极高于后者。。

同时,经济增长的任何的人要紧的(间或是确定性的)外原变量,像5G、新能源工业界,从实质上讲,他们正制造硬币超过家口增长的新的耗费需要的东西。。

因而说,就身体的说起,我更自信不疑。,这场衰退始于2018年,这全然任何的人大的动摇。。

抱乐观的态度的说辞,因鞋底真正的恐慌是微观经济知识,你完整缺勤必要没有知觉期待的弄脏–民间音乐在坑时老是很慎重。,过热狂热,不过,内阁正审判翻起看涨趋向。,廉价出售调理,抱有希望的说辞沮丧的沮丧的,经济知识不再加重值。。

我的抱乐观的态度源自尊心四周的微观通信:某些人在卖屋子。,但更多的人预备开端。;憎恨大哥大、汽车的销售额不如先前。,但净白色食品的夸张的行动或形象线还很长。;酒店的商事和客人客户不足。,话虽这样说出国观光的热心超过了出国观光。;虚高药价、欺骗性保健品、K12过量的极力主张等 “久治不愈的耗费毒瘤”正被一波波“清算”,减轻的耗费功率也将适合Econ的新动力。。

但不要低估因而地革命。,究竟,年年花相像性,年年人意见分歧。

有个笑料,两身体的乘谷仓到了二十楼。,记日志者问他们是怎地来的。,任何的人说持续跑,一是持续做俯卧撑。。

现时谷仓降到全无的了。,两身体的总算受理谷仓的实质。,渴望的预备分开。

这执意行业革命。,就像细分来回地的谷仓。,全然每回旅客都不俱。,孤独地那些的受理因而地正路的人,克制不要谷仓抛,等谷仓升腾来。

从天堂与人(ID)开端:相同泡茶)微信大众号,每周两篇怪人文字,灭亡你对任务聚集的望远镜。

与经济说顾虑的文字

应对无效,最该做的事,你能够一向没做过。

接洽十年,克制不要创业,异乎寻常地要克制不要借钱创业

广深,京沪,于是对立的事物二线城市,哪里更轻易功绩?

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注